Resumo de Como funciona o esquema Ponzi? -

Um esquema Ponzi é uma sofisticada operação fraudulenta de investimento, do tipo conhecido como pirâmide, que envolve o pagamento de rendimentos extremamente altos aos investidores, acima daqueles praticados no mercado, às custas dos recursos aplicados pelos novos investidores que chegarem posteriormente, ao invés de ser através da receita gerada por qualquer negócio real e lícito.

Pirâmide é um nome alternativo para o esquema Ponzi. O funcionamento de fraudes desse tipo é bastante simples. Basta que novos investidores entrem em ritmo maior do que o de saída de antigos participantes. Dessa forma, o dinheiro daqueles que ainda estão investindo é usado para pagar aqueles que decidiram sacar. Pirâmide justamente porque, enquanto existirem mais pessoas interessadas em entrar (base da pirâmide), a base do esquema sustenta sua operação. Aqueles que sacam (topo da pirâmide) não são peças capazes de desestabilizar a estrutura.

Charles Ponzi nasceu em Parma, Itália, em 1882. emigrou para os EUA em 1903 e, desde o início de sua vida nesse país, teve problemas com a justiça, devido a varios atos ilicitos, dentre eles a falsificacao de cheques. Esses atos ilicitos eram por ele praticos tanto nos Estados Unidos como no vizinho Canadá. Casou-se em Boston, em 1918, e no início dos anos 1920 iniciou o que ficaria sendo conhecido como um dos mais famosos esquemas de fraude.

Ponzi teve uma ideia no início da década de 20. Logo de sua chegada aos Estados Unidos, devido a correspondencia que recebia da Espanha, percebeu que os selos de resposta de correio internacional podiam ser vendidos nos Estados Unidos, por um preço superior aquele cobrado no exterior. Enxergou entao a possibilidade de uma operacao na forma classica de arbitragem, isto é, compra de selos no exterior, para revenda no mercado americano. A noticia logo se espalhou e outras pessoas quiseram tambem ter lucros com tais operacoes e entregaram a Ponzi valores elevados para possibilitar as transacoes. Entretanto, Ponzi nao comprava novos selos. Ele simplesmente pagava os rendimentos que alcançavam até a 100% do capital empregado pelos investidores, mas com os recursos oriundos de novos investidores.

Como o esquema funcionou a principio corretamente, sempre haviam novas pessoas querendo entrar no negócio. Em fevereiro de 1920, Ponzi levantou cerca de US$ 5 mil, em março já detinha US$ 30 mil, em maio de 1920 tinha conseguido recolher US$ 420 mil e em julho já tinha milhões de dólares. O esquema funcionou euforicamente até agosto de 1920, quando os bancos e meios de comunicação declararam Ponzi em falência e o governo federal dos Estados Unidos interveio, finalmente descobrindo a megafraude.

Pirâmides modernas e disfarçadas

Com o advento da internet novos tipos de esquemas apareceram e esquemas antigos se modernizaram.
Uma das chaves usadas hoje por muitas destas fraudes é a lenda que na internet se pode tudo. Aparecem diariamente propostas de negócios do tipo "monte um site e vire milionário" ... ou "mande milhões de e-mails e venda de tudo faturando milhões". Isso tudo se baseia em pressupostos falsos mas aparentemente "sólidos", exatamente como os tradicionais esquemas a pirâmide usavam argumentos aparentemente sólidos (até matemáticos !) mas efetivamente falsos.

Em tempos mais recentes os esquemas a pirâmide, freqüentemente, são disfarçados como sistemas de "Marketing Multi Nível" (MMN) ou "Marketing de Rede". Em alguns casos até utilizam, para sua difusão, alguns dos conceitos e métodos (oportunamente desvirtuados, de forma sutil) deste sistema de marketing, mas sempre mantendo de forma mais ou menos disfarçada as características de "pirâmide" acima indicadas. Nestes casos o "produto" vendido pelo sistema de MMN raramente tem um valor próximo de seu preço real e mais raramente ainda é o verdadeiro e principal foco do negócio e da suposta renda gerada pelo "sistema".

Um caso emblemático que vale a pena mencionar foi o que aconteceu na Albânia entre 1996 e 1997. Neste período naquele país, que estava tentando sair de anos de crises econômicas, e onde a população ansiava por crescimento e riqueza, surgiram uma série de "fundos de investimento" que funcionavam de forma piramidal com esquemas bem parecidos com o "de Ponzi".

Aproximadamente um sexto da população do país aderiu a estes esquemas, na esperança irracional que pudessem ser verdadeiros, até que tudo desabou (em questão de um ano aproximadamente).
Todo mundo perdeu seu dinheiro e o país inteiro literalmente quebrou, mergulhando numa crise econômica, política e social extremamente grave.

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