Administração – Recurso de curto Prazo, Risco e Retorno
(Fonte: Gitman. Lawrence J. Princípios da Administração Financeira. São Paulo; 7ª Ed. 2002 Editora HA)
Administração – Recurso de curto
Prazo, Risco e Retorno
Risco e retorno: risco é a medida
de variabilidade do retorno.
O perfil do administrador
financeiro é avesso a risco.
O custo do dinheiro de capital
próprio para as empresas é geralmente mais caro do que o custo do capital de
terceiros.
Fontes espontâneas de financiamento
a curto prazo:
- Duplicatas a pagar;
- condições de crédito;
- custo do não aproveitamento do
desconto;
- contas a pagar.
Baixo risco operacional =
rentabilidade baixa.
Maior risco operacional = maior
rentabilidade.
Empresa de lucro presumido é aquela
que não importando a soma de seu lucro mensal, vai pagar determinado valor em
impostos.
Orçamento, do ponto de vista
técnico é projetar: quanto a empresa vai gastar, quanto vai receber. É a
quantificação do planejamento.
Sazonalidade é o conceito dado para
as épocas do ano em que as empresas possuem maior ou menor receita,
habitualmente.
No demonstrativo de resultado
contábil tudo é registrado. No fluxo de caixa são registrados apenas os
recebimentos e pagamentos.
Efetivo desembolso é quando o
dinheiro realmente sai, é o fluxo do dinheiro.
Fluxo de caixa é o planejamento
financeiro. Se o saldo do fluxo de caixa for
negativo significa que a empresa tem gastos a mais, e neste caso, terá que
rever os gastos para conseguir aumentar a entrada de dinheiro. Exemplo
de fluxo de caixa:
Mês 01
Saldo inicial $
Entrada +
Saída -
Saldo final = $
Fonte: Gitman. Lawrence J.
Princípios da Administração Financeira. São Paulo, 7ª Ed. 2002 Editora HARBRA
Ltda.
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