Resumo de A Bolsa(investir) usando sistemas mecânicos

A Bolsa(investir) usando sistemas mecânicosMétodos são formas sistemáticas de análise de
acções, são um conjunto de passos para atingir
determinado objectivo, neste caso uma compra ou venda,chamado habitualmente de trading. Os métodos de
investimento mecânicos são simplesmente versões informáticas (chamadas
«algoritmos») dos nossos métodos que criamos e testamos ao longo do
tempo. Os investidores sem conhecimentos especiais de informática
contratam programadores ou adquirem uma aplicação comercial onde testam
as suas estratégias.

É um conjunto de regras simples que definimos para comprar e para
vender, mas inseridas num sistema informático. Só quando essas regras
são cumpridas é que agimos. As regras podem incluir dados sobre a
situação do mercado, a forma de escolher empresas, cálculos
percentuais, etc.

Existem três grandes motivos para a existência de sistemas informáticos
avançados que nos ajudem a fazer uma análise automatizada:

1. O nosso dia só tem 24 horas e é impossível acompanharmos todos os
títulos. Teríamos que fazer milhões de cálculos por dia. Há
investidores profissionais que visualizam 10 mil gráficos por dia e,
embora possível, a maioria das pessoas não tem tempo para isso, além de
que é preciso manter uma disciplina rígida durante longos períodos de
tempo. Este é um problema de tempo e de quantidade de processamento.

2. Muitos fenómenos de mercado, por mais que os estudemos, são
invisíveis à nossa capacidade de análise. As relações entre fenómenos
ou indicadores de mercado são praticamente infinitas e o nosso tempo de
vida não nos permite perceber tudo, por mais esforço que façamos. É um
problema de capacidade de visão, de ver aquilo que é invisível.

3. As nossas emoções são normais mas distorcem a razão quando tomamos
decisões tão frias como as de comprar um determinado título. Um sistema
mecânico funciona como um guia que nos ajuda a manter as emoções no
lugar em que sejam bem-vindas.

São criados muitos sistemas para acompanhar o mercado diariamente,
fornecendo pistas importantes que reduzem a nossa análise de uma lista
de milhares de títulos a um grupo de poucos, sendo superior a qualidade
final da escolha.

Os sistemas ajudam também a tirar muitas dúvidas sobre o funcionamento
dos mercados. Por exemplo, avaliando a utilização dos seus métodos,
poderá concluir que existe uma probabilidade forte de ver um título
cair quando atinge percentagens que rondam os 7% em determinadas
alturas do mercado.

Mas sistemas muito rígidos, que parecem num determinado momento
funcionar muito bem, caem no ridículo passados poucas semanas ou meses,
porque entretanto outras variáveis que não esperavamos passam a entrar
em funcionamento. O sonho de muitos é criar sistemas informáticos
suficientemente inteligentes e adaptativos, que aprendam sozinhos a
investir tão bem ou melhor que os humanos.

Note que 99% dos «osciladores» e indicadores clássicos de mercado,
acessíveis publicamente, falham, e que 99% dos sistemas mecânicos
falham! Mas poderá acreditar que um sistema seu, desenvolvido e testado
com cuidado, ultrapassará muito a performance dos sistemas que encontra
na Internet. Além disso, ajudar-lhe-á a extrair dados valiosos sobre o
funcionamento do mercado.

Os grandes investidores usam sobretudo a sua experiência mas são
ajudados por sistemas mecânicos que desenvolvem para testar as suas
ideias. Mas cuidado: pode usar o último grito em inteligência
artificial, mas não deixe de fazer uma análise recorrendo aos seus
próprios neurónios!

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